L'analyse technique aujourd'hui

Remerciements.

Préface.

Glossaire et abréviations

Avertissement

Note aux lecteurs

Première partie : État des lieux

Chapitre 1 HISTOIRE DE L’ANALYSE TECHNIQUE

1. Abandon du chartisme ?

2. Analyse technique 28

2.1. L’analyse technique traditionnelle. . 28

2.2. Carences des analystes techniques . 29

3. Les besoins 30

3.1. Analyse économique . 31

3.2. Recherche d’opportunités. 31

3.3. Analyse spécifique. 31

4. Problématique en quatre graphiques . 32

4.1. Analyse technique traditionnelle . 32

4.1.1. Signaux de hausse des indicateurs dans un marché haussier

2. Signaux de baisse de certains indicateurs dans un marché

   haussier

4.2. ATDMF 2011 34

4.2.1. Information exceptionnelle négative . 34

4.2.2. Prise, gestion et sortie de position avec l’ATDMF 2011

Chapitre 2 APPORTS DE L’ATDMF 2011

1. Évolution des besoins

2. La démarche ATDMF 2011 utilisée pour effectuer des prévisions

2.1. Informations exceptionnelles

2.2. Notion de masse critique pour une analyse de recherche d’opportunité

2.3. Opérateur débutant, confirmé et expert

3. Autres innovations de l’ATDMF

4. En résumé

Deuxième partie : Les techniques ATDMF 2011

Chapitre 3 QUELQUES DÉFINITIONS SPÉCIFIQUES À L’ATDMF.

1. Généralités 49

1.1. Représentation des cours . 49

1.2. Le contexte de notre démarche 49

2. Quoi et comment regarder. . 50

2.1. Le temps 50

2.1.1. Dynamique des horizons de temps 51

2.1.2. Tableau récapitulatif des unités de temps . 51

2.2. État d’un produit 52

2.2.1. Marché sans tendance . 52

2.2.2. Marché avec une tendance faible 52

2.2.3. Marché avec une tendance forte. 53

Chapitre 4 LA VOLATILITÉ

1. Principes

2. Niveaux de volatilité 58

2.1. Volatilité minimale. 58

2.2. Volatilité de référence 58

2.3. Volatilité maximale 59

2.4. Franchissement de la volatilité maximale 60

3. Utilisation de la volatilité. 61

Chapitre 5 ATM

1. Stochastique . 65

1.1. Principes. 65

1.2. Spécificité. . 66

1.3. Utilisation. . 66

2. MACD. . 67

2.1. Principes. 67

2.2. Exemple . 67

2.3. Utilisation. . 67

3. Stochastique et MACD 68

3.1. Dynamique verticale . 68

3.2. Dynamique horizontale stochastique et MACD 68

3.3. Configurations propres au stochastique et au MACD 68

3.3.1. État suracheté/survendu . 68

3.3.2. Divergence baissière/haussière. . 69

3.3.3. Anticipation de l’évolution du stochastique et du MACD. . 72

4. Moyennes mobiles

4.1. Principes

4.1.1. Croisements

4.1.2. Non-croisement des deux moyennes mobiles

4.2. Anticipations

4.2.1. Calcul d’une moyenne mobile sur 7 périodes

2. Anticipation du comportement des moyennes durant les

   trois prochaines périodes

Chapitre 6 LES INDICATEURS DE SUPPORTS ET RÉSISTANCES

1. Parabolique 85

1.1. Principe . 85

1.2. Utilisation. . 86

1.3. Approche dynamique 87

1.4. Conclusion 87

2. Bandes de Bollinger . 87

2.1. Principes. 87

2.2. Supports et résistances. . 88

Chapitre 7 SPÉCIFICITÉ DE L’ATDMF 2011, LES IEP ET LES IEN 89

1. IEP et IEN sur la volatilité . 92

1.1. Détection de l’IEP 92

1.2. Détection d’une IEN 92

1.3. Autre IEN sur la volatilité 92

2. IEP et IEN rencontrées avec les indicateurs de l’ATM. . 93

2.1. Stochastique et MACD. 93

2.1.1. Stochastique . 94

2.1.2. MACD . 95

2.1.3. IEP sur le stochastique et sur le MACD 96

2.1.4. Analyse dynamique des IEP sur le stochastique et sur le MACD

2.1.5. Stochastique et bande de Bollinger 97

2.2. IEP sur les moyennes mobiles . 98

2.3. IEN sur les moyennes mobiles 99

3. IEP sur les indicateurs de supports et résistances. 100

3.1. Parabolique 100

3.1.1. Premier type d’IEP (IEP type I) 100

3.1.2. Deuxième type d’IEP (IEP type II) . 101

3.1.3. Troisième type d’IEP (IEP type III) . 103

3.2. Bandes de Bollinger . 103

Chapitre 8 IEP ET IEN . 105

1. IEP et IEN avant T2 107

1.1. Recherche d’IEP et d’IEN sur la volatilité en T1 . 108

1.1.1. Unité de temps majeure . 108

1.1.2. Volatilité en T1 sur l’unité de temps principale 109

1.2. Analyse en T1 des indicateurs de type ATM . 109

1.2.1. Moyennes mobiles. . 109

1.2.2. Couple stochastique/MACD unité de temps principale/majeure

1.3. Parabolique 113

1.3.1. IEN 113

1.3.2. IEP 113

2. Nouvelles IEP et IEN avant la prise de position en T2. . 113

2.1. Analyse de la volatilité . 113

2.1.1. Unité majeure. . 113

2.1.2. Analyse de la volatilité sur l’unité de temps principale 113

2.2. Analyse des indicateurs supports/résistances . 117

2.3. Moyennes mobiles sur l’unité de contrôle . 117

Chapitre 9 ABSENCE D’IEN ET T2 VALIDÉ = PRENDRE POSITION 119

1. Se préparer à passer un ordre . 121

1.1. Absence de poursuite du mouvement en T2 . 121

1.2. T1 égalé . 121

1.3. Extrême de T1 franchi, Validation du T2 122

1.3.1. T2 à la hausse 122

1.3.2. T2 à la baisse 123

2. Le stop-loss. . 124

2.1. Durant T2, T3 et T4 de l’unité de temps majeure 124

2.2. Stop-loss après T4 . 124

Troisième partie : Gestion

Chapitre 10 QUI PEUT PRENDRE POSITIONET POUR QUOI FAIRE ? 129

1. Qui peut prendre position : le débutant, l’opérateur confirmé et l’expert . 131

1.1. Débutant 131

1.2. Confirmé 131

1.3. Expert. 132

2. Nouveau triptyque 132

2.1. Composition d’une partie verticale . 132

2. 2. Bandeau de volatilité. 132

Chapitre 11 COMMENT OPÉRER, PRINCIPES GÉNÉRAUX 135

1. IEP et IEN selon le statut de l’opérateur . 137

1.1. Opérateur débutant 137

1.1.1. Unité de temps principale. . 137

1.1.2. Unité de temps majeure . 138

1.2. Opérateurs confirmés 138

1.2.1. Action/indice 138

1.2.2. Devises, or, contrats de taux 138

2. Recherche d’opportunités 138

2.1. Principe . 139

2.2. Check-list de base . 139

2.2.1. Sens du T1 (unité majeure) 139

2.2.2. Sens des moyennes mobiles (unité principale)

2.2.3. Analyse de la volatilité (unité majeure)

2.2.4. Analyse de la volatilité (unité principale)

2.2.5. Analyse des indicateurs de l’ATM (unité principale)

2.2.6. Analyse des indicateurs de l’ATM (unité majeure)

2.3. Contrôles complémentaires . 140

2.3.1. Contrôle des petits points 140

2.3.2. Analyse des moyennes mobiles (unité de contrôle) . 140

Chapitre 12 GESTION DE LA POSITION 141

1. Identification 143

1.1. Bulle 143

1.2. Parallèles 144

2. Dynamique bulle/parallèles 144

Chapitre 13 GESTION DES MODIFICATIONSDE FIGURE/POSITION . 147

1. Baisse de la volatilité 149

2. Amplification de la hausse de la volatilité . 149

1. Poursuite du mouvement sur les cours

   durant les deux périodes qui suivent le croisement

   parabolique/moyenne mobile

2.2. Dynamique de la bande opposée. 150

2.3. Non-croisement cours/parabolique . 151

Chapitre 14 SORTIE DE POSITION 153

1. Bulle . 155

1.1. Retournement de la bandede Bollinger opposée 155

1.2. État suracheté/survendu du stochastique 155

2. Parallèles 156

1. Première étape : Lorsque les cours traversent

   le parabolique

2. Deuxième étape : solde du reste de la position

   (50 ou 100 %)

Chapitre 15 POUR SORTIR DU STATUT DE DÉBUTANT : TRAVAILLER LES PRÉ-PARALLÈLES

Chapitre 16 ANALYSE DE TYPE ÉCONOMIQUE (DÉBUTANTS ET CONFIRMÉS) 163

1. Déroulement de l’analyse.. . 165

1.1. Analyse de la volatilité . 165

2. Analyse des indicateurs techniques : recherche des

   IEP et IEN

3. Confrontation des résultats entre analyse de la volatilité

   et celle des indicateurs.

2. Faire des prévisions économiques avec l’ATDMF 2011 . 166

2.1. Taux d’intérêt 167

2.2. Devises 167

2.3. Matières premières 168

2.3.1. Or. . 168

2.3.2. Le pétrole . 169

2.4. Indices boursiers 169

Chapitre 17 MONEY MANAGEMENT 171

1. Débutant. . 173

2. Confirmé 173

3. Expert 174

Chapitre 18 LA TOUCHE FINALE. 177

1. Débutants et opérateurs confirmés. 179

1.1. Anticipations . 179

1.1.1. Quelles sont les IEP et IEN à venir ? 179

1.1.2. Ce qui est établi 179

1.1.3. Ce qui va se produire. . 180

1.1.4. Le sentiment de l’analyste . 180

1.2. Les conclusions . 180

1.2.1. Les idées. . 180

1.2.2. Le pari. . 180

1.2.3. La conclusion 180

2. Pour les opérateurs intraday 180

Conclusion de la troisième partie : Quelles performancesavec l’ATDMF ?

Quatrième partie : Pratique de l’ATDMF 2011

Chapitre 19 ANALYSE DE TYPE ÉCONOMIQUE. 189

1. Devises . 191

2. Indices 192

3. Matières premières : Pétrole et or. . 193

3.1. Pétrole 193

3.2. Or 194

Conclusion 197

Chapitre 20 ANALYSES D’OPPORTUNITÉPOUR UN DÉBUTANT. . 199

Bilan . 203

Conclusion 205

1. Vous disposez de temps 205

2 Vous souhaitez pouvoir intervenir rapidement . 205

Annexes

Annexe 1 : Références des analyses publiées sur l’or depuis

mai 2009 sur le site de l’ATDMF . 209

Annexe 2 : Warrants . 210